[股票背离为什么失效]股票价格背离

时间:2020-08-19 09:50:31 作者:股票中国

神奇公式神奇公式为什么会对股票B失效

神奇公式指数每半年选股一次,入选10次就说明神奇公式指数累计持有股票B的时间长达5年之久。自从2017年5月股票B被剔除出神奇公式指数成份股后至今都未再入选。如表7-1所示,自2001年8月27日股票B上市以来至今(2018年9月11日),股票B的复权股价累计上涨130倍,剔除了2001年8月27日之后上市的股票后,股票B在全部可比的1039只股票中排名第一,可以说是过去十七年间当之无愧的A股“股王”。二、股票B的股价走势如图7-1所示,2006年1月1日至2018年9月11日这段时间内,股票B仅在灰色柱状标注的两个时间区间内(2010年11月8日至2011年5月9日和2012年11月8日至2017年5月8日)入选神奇公式指数成份股。在这段时间内股票B的股价涨幅5086。22%,远超神奇公式指数涨幅(1087。88%),更远超上证综指(129。51%),这个收益率在全部A股中排名第7名。如表7-2所示,

什么是底背离和顶背离底背离和顶背离的股票特征

什么是底背离和顶背离?底背离和顶背离的股票特征底背离,是指指数或股价在经历下跌的过程中,一些技术指标却突然出现平行或是向上运行,从而形成了指数或股票的底部低位时的背离。值得注意的是,底背离的出现往往说明跌势将尽,股价或指数开始见底回升,属于一种买入的信号。其形态特征可以从以下三点分析确认:A。底背离出现前,通常股价已经历过较为明显的下跌趋势。B。底背离出现时,指数或股价短线往往会出现较为明显的下跌。C。底背离出现时,指数或股价出现下跌时,指标并不一定会出现明显上涨,有时会呈水平状态运行。技术要领1。底背离出现时,往往一次背离不能确认行情反转,但背离出现后的股价止跌时,往往是短线最佳买点。2。底背离出现后,若要判断行情是否为反转时,应结合其他指标综合研判。3。往往底背离多次反复出现后,说明此价格区域为低位区,而行情如果其后出现大的趋势转变,应当结合成交量等情况加以确认。顶背离,是指股价或指数在上涨趋势中,

神奇公式神奇公式为什么会对股票B失效

把2006年1月1日之前上市的(剔除2006年之后曾被借壳上市的股票)全部A股的区间涨跌幅进行排序,股票B排在第7位。那么股票B的股价上涨到底是由于盈利增长还是估值上升呢?下面我们通过数学处理把股票B的股价上涨原因进行一下拆分。对市盈率的计算公式(PE=股价EPS)进行简单变换并取自然对数后可以推导出:股价=PE×EPSLn(股价)=Ln(PE×EPS)=Ln(PE)+Ln(EPS)由此可以推导出,股价的变动受估值的变动和盈利的变动两个因素的共同影响。如图7-2所示,股票B的股价上涨主要来自盈利的增长。历史经验表明,当出现某些利空因素的时候会压制公司的估值水平,导致盈利上涨的同时估值下降的情形,如果盈利增长的长期趋势不变,这种时候就是难得的投资机会。另外一种情况是,当股价增长速度未能赶上同期盈利的增长速度时也会导致估值水平呈现出了一个温和下降的趋势。三、股票B的历史ROC和EY指标神奇公式指数是根据全部A股的财务报表来计算ROC和EY这两个指标,

神奇公式神奇公式为什么会对股票B失效

上一篇案例分析介绍了入选神奇公式指数次数最多的股票A,算是一篇正面案例。我们将继续以案例分析的形式向大家介绍神奇公式的选股理念。一般情况下存货被视为一种拖累企业经营效率的因素,因此在ROC的计算公式中,存货是放在分母中的,存货越多,ROC越小,股票排名越靠后,神奇公式就不会选入。但是也有特例,对某个生产特殊产品(比如白酒)的企业来说,存货反倒是一笔稳定升值的财富,那么对这样的企业来说神奇公式是不是就没那么灵了呢?案例分析仅是针对神奇公式成份股的历史财务报表中的数据进行分析。期望您读完之后,对神奇公式的选股理念有一个更具体的认知,而不是建议您配置某只股票。历史不能代表未来,即便神奇公式能把过去12年中的某只牛股选出来,我们并不保证未来神奇公式还能继续把牛股选出来。一、股票B累计10次入选神奇公式指数自2006年1月1日至2018年9月11日,在全部26期选股中,股票B共入选神奇公式指数成份股10期。

神奇公式神奇公式为什么会对股票B失效

而存货的大幅增长并不能说明企业经营运转出现了问题,而是由企业产品的特殊性导致的,我们将在后文详述股票B存货的特殊性。存货的金额大与存货特殊性共同作用下导致股票B的ROC排名失真,从而导致神奇公式对股票B失效。所幸,经过我们筛查,未发现还有第二家类似的公司,且所谓的神奇公式“失效”也只是在这只股票上少赚了些钱而已,并不是亏损。五、股票B存货的特殊性回顾一下ROC的计算公式,存货是放在分母中的。ROC=EBIT(应收账款+其他应收款+预付账款+存货+固定资产-无息流动负债)这就意味着,神奇公式的选股理念认为“存货越多,资本收益率ROC就越低,说明企业的盈利能力就越差”。对于一般的企业而言,存货越多,企业的周转率越低,这并不是好事情,因为存货占用了企业资本,且还有贬值的风险,因此把存货放在ROC的分母中是合适的。可是对于股票B来说,以上规律就不适用了。因为事实上股票B的存货具有特殊性。由于生产工艺的特殊性,

股票中出现背离说明什么股票背离看什么指标

股票中出现背离说明什么?股票背离看什么指标?我们在运用技术指标时,经常会遇到股价走势与指标走势背离的现象。背离,简单地说就是走势的不一致。当背离的特征一旦出现,就是一个比较明显的采取行动的信号。股票中出现背离说明什么?通常指标背离有两种,一是顶背离,一是底背离,顶背离通常出现在价格的高档位置,当股价的高点比前一次高,而指标的高点却比指标的前一次的高点底,也就是指标处于高位,并形成一峰比一峰低的两个峰,而此时股价却对应的是一峰比一峰高,则表示该指标怀疑目前的上涨是外强中干,暗示股价很快就会反转下跌,这就是所谓的顶背离。是比较强烈的卖出信号。反之,底背离一般出现在股价的低档位置,当股价的低点比前一次的低点低,而指标的低点却比前一次的高,也就是说当指标认为股价不会在持续下跌,暗示股价会反转上涨,这就是底背离,是可以开始买进的信号。能够形成明显技术指标背离特征的指标有MACD,WR,RSI,KDJ等,

MACD指标为什么会和股价形成背离

股票价格背离MACD指标的出现和股票价格的背离现象,其本质是股票价格上涨或者下跌趋势衰竭,从而形成的顶背离或者底背离。而趋势衰竭往往跟随的就是趋势的转折。因此可以通过MACD指标的顶底背离,提前对股票趋势拐点进行预判。下面对MACD指标背离的分析和判断方法介绍如下:首先:MACD指标出现背离的本质是趋势的衰竭当股票在上涨的过程中,出现了股票价格创新高,但MACD指标并没有创新高的现象,便称之为顶背离。反之则称为底背离。指标和价格的背离现象,其本质是价格运行趋势的衰竭。因此,通过MACD指标背离现象的出现,即提前预示了股票的趋势的拐点即将出现。其次:MACD指标背离判断的前提是指标返回零轴判断MACD指标和价格有效背离的前提是,两段MACD指标黄白线都已经返回零轴后所形成。否则该背离应判定为无效背离。最后:MACD指标的多重背离对趋势拐点判断的意义在MACD指标形成背离的类型中,经常出现双重背离或者三重背离。

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