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[股票系数怎么计算]股市系数

如何计算股票的贝塔系数

贝塔系数在股票当中是非常重要的,贝塔系数衡量股票收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性,是一个相对指标。所以贝塔系数是值得去研究的,如何计算股票的贝塔系数?贝塔系数(β)贝塔系数衡量股票收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性,是一个相对指标。β越高,意味着股票相对于业绩评价基准的波动性越大。β大于1,则股票的波动性大于业绩评价基准的波动性。反之亦然。如果β为1,则市场上涨10%,股票上涨10%;市场下滑10%,股票相应下滑10%。如果β为1。1,市场上涨10%时,股票上涨11%;市场下滑10%时,股票下滑11%。如果β为0。9,市场上涨10%时,股票上涨9%;市场下滑10%时,股票下滑9%。贝塔系数:它指的是个股走势与大盘的背离程度。中国股市牛短熊长,运用B系数,一年到头都有个股做。贝塔系数的公式是:β=(个股涨幅-指数涨幅)×K×100%1、股评效应。强势市场中,热门股成交活跃,涨势喜人,

贝塔系数的含义贝塔系数的计算公式

是一种风险指数,用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。β系数是一种评估证券系统性风险的工具,用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性,在股票、基金等投资术语中常见。贝塔系数的计算公式单项资产β系数(注:杠杆主要用于计量非系统性风险)单项资产系统风险用β系数来计量,通过以整个市场作为参照物,用单项资产的风险收益率与整个市场的平均风险收益率作比较,即:β计算公式?rm)是证券的收益与市场收益的协方差;牛牛文库www。niuwk。com?是市场收益的方差。因为:rm)ρamσaσm所以公式也可以写成:β计算公式其中ρam为证券a与市场的相关系数;为证券a的标准差;为市场的标准差。据此公式,贝塔系数并不代表证券价格波动与总体市场波动的直接联系。不能绝对地说,β越大,证券价格波动(σa)相对于总体市场波动(σm)越大;同样,β越小,也不完全代表σa相对于σm越小。甚至即使β也不能代表证券无风险,

α系数和β系数的计算 股票贝塔系数

以及相关系数ρ的相关情况,并利用数理统计的计算方法,对证券和证券组合的系统风险给出了计算的方法,对α和β系数进行了计算,并用几个实例详细介绍了α与β系数在证券投资中应用。关键字:证券组合;αβ系数;相关系数ρ;股票收益;2概念:α系数定义:α系数是一投资或基金的绝对回报和按照β系数计算的预期回报之间的差额。α>0,表示一基金或股票的价格可能被低估,建议买入。亦即表示该基金或股票以投资技术获得平均比预期回报大的实际回报。αα系数和β系数的计算:对线性模型计算其参数α和β的估计值的方法分为两步(1)取总体中n组rm和ri的观察值作为样本:ri?rf??i??i(rm?rf)??iri1ri2。rinrr。rm1m2mn由样本得到xk?rmk?rfyk?rik?rf(2)1nX??xknk?11nY??yk,nk?1n数据xk的平均值数据yk的平均值2n2kLXXLXY1n??(xk?X)?

α系数和β系数的计算

β大于1,则股票的波动性大于业绩评价基准的波动性。反之亦然。相关系数(ρ)定义:相关系数是变量之间相关程度的指标。总体相关系数用ρ表示,相关系数的取值范围为[-1,1]。如两者呈正相关,ρ呈正值,ρ=1时为完全正相关;如两者呈负相关则ρ呈负值,而ρ=-1时为完全负相关。完全正相关或负相关时,所有图点都在直线回归线上;点子的分布在直线回归线上下越离散,ρ的绝对值越小。当例数相等时,相关系数的绝对值越接近1,相关越密切;越接近于0,相关越不密切。当ρ=0时,说明X和Y两个变量之间无直线关系。通常|ρ|大于0。8时,认为两个变量有很强的线性相关性。相关系数是线性关联或线性相依的一个度量,它不能用于描述非线性关系。α系数和β系数的计算:对线性模型计算其参数α和β的估计值的方法分为两步α系数和β系数的应用:例:成发科技股份有限责任公司股票在上海证劵交易所A股指数从2012年4月到2012年7月的周收盘价资料如下:

α系数和β系数的计算 股票贝塔系数

最后得到:ρρ计算结果表明成发科技的β系数为0。06,市场风险较小,不具备投资价值。α系数为-4。27,表明成发科技的股票价值可能被高估,建议卖空。相关系数ρ=0。25,表明成发科技的股票超额收益率与市场超额收益率之间呈现比较弱的正相关性。确定系数ρ=0。0625和不确定系数ρ,说明在成发科技股票超额收益率的变化中约有6。25%可以用市场超额收益率的变化来解释,另有约93。75%无法用市场来说明。7βαβρ股票贝塔系数

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