[股票最高价和最低价]股市的52周

时间:2020-10-31 15:45:10 作者:股票中国

52周最高价和最低价对中国股市波动率的影响分析

首先定义:T:估计的时间段,可假定T=l。f:在时间段内交易停止的部分,范围为[0,1]。如果fN),即表示不存在价格跳开。如果f趋向于1,则表示开盘价主导价格变化。C〇、C1:分别为时刻0和时刻1的收盘价01:f时刻的开盘价札、L1:分别为交易时段内的最高价、最低价接着计算对数收益率:〇=InOi—inC〇,u=丨nHi—in0lsd=InLi—加仏,c=InCi—ln〇!然后计算下列方差:%=占拉=1(〇?-习2,hs=-q)+以味-Ci)],R=其中n为样本数?要估计的方差为:V=V〇+fc%+(1-A〇V^,k为常数。85.机器学习1966年Langley对机器学习进行了定义。“机器学习’’是主要研究人工智能的一门科学,通过经验学习,对算法进行自主改进〃众所周知,

52周最高价和最低价对中国股市波动率的影响分析

2000内容提示:"I*-1?.?-/i'?〔?.■?<1?*i,??-<r;[ix1,*/■j.■\.Jf????Jr?,T'.L??■ ̄\'-,?r.<?i*V/.?f.'???JJ.J./f,<-(,?l.'<-71j^*'<■?',V?;V<N*I?.'^?-.響:、:f、■豪4.t:馨、‘y祕如大邊、.:::%-???:.:..、..V-?*"?,?vv,?ij.'‘*v/|研究生毕iUi论文(申请硕士专ll£学位)?PDF|浏览次数:2018-|文档星级:"I*-1?.?-/i'?〔?.■?<1?*i,

52周最高价和最低价对中国股市波动率的影响分析

分别进行研宄?引入个体效应,使用Stata软件对模型进行固定效应面板分析,实证结果表明:股票价格接近52周最髙价或接近S2周最低价时,波动率呈下降趋势?,股价突破S2周最髙价时,波动率呈上升趋势。所有企业和上市时间超过五年的企业股价突破S2周最低价时,波动率会上升;上市时间小于五年的企业股价突破52周最低价时,波动率会下降,改变对虚拟变量定义中的分位点,进行稳健性检验。检验结果中虚拟变量和控制变量的系数与改变之前是相同的,即通过了稳健性检验,说明关于52周髙价、低价与波动率之间的关系结果是很稳健的。其次,利用机器学习的方法—优化粒子群算法对此模型进行实证分析。将机器学习的结果与面板结果进行比较后发现:机器学习结果中虚拟变量的系数符号与面板结果是一致的,即两种方法的结果是相同的;但是机器学习方法的结果拥有更高的拟合优度判定系数,改替了面板结果,最后,

52周最高价和最低价对中国股市波动率的影响分析

国内外学者对52周最高价的研究主要集中在几个方面。一是突破52周最高价是否能带来正的超额交易量,?二是突破52周新高能否带来正的后续收益。还有学者研宄不同因素对52周新高后续收益的影响P]。在学术研究中,解释股价新高现象的原因大致可分为两类。一类是“锚定效应”,即投资者将高价作为投资中的参考点。第二类是“有限注意力”理论,即人的注意力是有限的,对某一事物的注意会牺牲对另一事物的注意。近些年来人工智能技术的不断发展,机器学习是人工智能的核心,即在人类的帮助下,让计算机模拟人类的行为并进行自主学习,赋予计算机学习能力,进而不断改善结构和结果。机器学习在多个领域有了广泛的应用,比如:生物、医学、统计、证券市场分析、DMA分析、语音和图像识别、机器人等。机器学习始于20世纪50年代,发展至今虽已能够解决大量复杂的问题,但是面对日益增加的数据和高要求,机器学习依然存在很大的发展空间,

52周最高价和最低价对中国股市波动率的影响分析

蒼I日期:可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存论文。除在保密期内的论文外,允许论文被査阅和借阅,可以公布(包括刊登)论文的全部或者部分内容。导师签名:研宄生签名.日期:卿毕业论文题目:52周最高价和最低价对中国股市波动率的影响分析应用统计专业2016级硕士生姓名:蔡霖指导教师(姓名、职称张兵教授、股票波动率能够反映股价的波动情况以及投资风险的大小。中国广大股民在进行股票投资时会参考这两个方面的信息,同时这些特殊信息也受到了经济、本文的研究对象是中国A股市场的3467家上市公司,股票数据是从2003年1月至2017年12月的月度数据。首先引入虚拟变量:接近52周最髙价、接近52周最低价、突破52周最髙价和突破52周最低价。控制变量为换手率、市盈率、市净率和市值的月度数据?波动率为被解释变量,建立回归模型。将所有公司按上市时间是否超过五年分为两类,

本文标签: 股市 最低价 最高价
本文地址: http://www.gafan.cn/gushixinwen/128130.html
相关文章